2024-05-02 11:00 来源：我的钢铁网
月度行业观点：
据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年3月纳入统计的制造企业挖掘机共计销售24980台，同比下降2.34%；其中国内市场销量15188台，同比增长9.27%；出口销量9792台，同比下降16.16%。2024年一季度，挖掘机累计销量为49964台，同比下降13.06%；国内累计销量为26446台，同比下降8.26%。
从当前数据来看，房地产数据持续探底，固定资产投资累计同比下降；基建、采矿业固定资产投资累计同比相对稳定。从需求角度，目前内销增速转正主要需求来自于基建，房地产需求仍相对低迷。新周期启动或将迎来下游应用领域的结构性优化。根据专项债券信息网，2024年3月新增地方政府债券发行金额为2664亿元，其中新增一般债券发行356亿元，新增专项债发行2308亿元。随着万亿国债及专项债资金落实，项目开工率将持续提升。国务院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，有望淘汰工程机械保有量中旧标准的机型设备，加快新周期启动。
月度行业产销数据：
一、月度原材料价格监测
价格指标变更：玻璃价格指标由华东（浙江）市场主流价格调整为华东地区市场价
二、主要原材料品种价格分析
①中厚板：预计5月中厚板价格震荡偏强运行。
（1）供应方面，钢厂利润修复明显的情况下，整体生产积极性偏高，部分地区中板产线满产生产，产量预计维持高位。
（2）需求方面，期货带动市场情绪好转，贸易商补库需求及下游终端采购需求小幅放量，投机需求有所显现，但预计市场心态仍然整体谨慎为主，大量囤货意愿偏弱，现货成交可能仍将以刚需补库为主。
（3）成本方面，钢厂增产预期下，原料价格上涨确定性较强。综合来看，原料价格上涨成本支撑增强，成交放缓需求释放空间有限，预计5月价格将呈现震荡偏强的态势。
②热卷：预计5月热卷震荡偏强。
（1）截止4月25日，热卷总库存410万吨，月环比下降21.3万吨，热卷库存持续去化。制造业需求维持韧性，预计热卷库存仍将呈去库状态，供需逐渐向好；
（2）据推算，5月日均铁水产量逐渐回升至235万吨左右，原料需求增加，钢材成本抬升进一步推动热卷价格上行。
③铜：预计5月铜价持续震荡偏强运行
从宏观方面，美国4月制造业PMI跌破荣枯线，初值为49.9，为2023年12月以来的最低水平。服务业和综合PMI也均不及预期和3月前值，表现不及预期，通胀压力明显。美国房地产市场的先行指标新屋销售在3月意外大幅好于预期，年化69.3万户，为去年9月份以来最高，不过这是由于以价换量。
从基本面方面，上周下游订单表现有所回升，尤其是在上周二铜价下跌阶段，市场补货积极性较高，叠加五一假期即将来临，市场拿货数量有明显增加，但相较于往年的备货来看依然有一定的减少；此次订单虽然有所增加，但实际提货效率依然偏低。后续随着铜价再度走高，市场成交回落，交易集中且对价格的敏感度明显。
三、 机械行业需求调研：
调研数据显示，机械行业样本企业原料库存月环比下滑3.01%，整体库存消化速度继续下降，原料可用天数下降0.09%。整体表现相对较差，市场反馈相对一般。
匠客工程机械最新数据显示，2024年4月份，中国工程机械市场指数即CMI为102.93，同比微增0.73%，环比降低5.30%。依据CMI判断标准，4月指数值位于收缩值100以上，市场短期仍有一定程度的波动风险。
4月份CMI指数同比增速降低0.35个百分点，环比增速恶化20.96个百分点，表明4月之后，国内多数市场延续3月修复态势，继续呈现不同程度的同比改善，但是终端一线市场的新机销售订单量要显著弱于上月。受2024年开工延迟等因素影响，预计2024年的年度市场的周期波动性将继续受到扰动。
据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年1-3月，共销售挖掘机49964台，同比下降13.1%；其中国内26446台，同比下降8.26%；出口23518台，同比下降17.9%。
2024年3月销售电动挖掘机12台（6吨级以下8台，10至18.5吨级1台，18.5至28.5吨级1台，40吨级以上2台）。
目前从销量上来看，市场整体仍以化石能源作为挖掘机的主要燃料，新能源挖机整体销售量仍比较少。但整体产业正逐步向新能源转移，产业升级也同步进行。
四、 月度热点信息
1、中内协：一季度内燃机行业进出口总额76.6亿美元，同比增0.93%
据海关总署统计数据显示，2024年前3个月，我国进出口总值14313.4亿美元，增长1.5%。其中，出口8075亿美元，增长1.5%；进口6238.4亿美元，增长1.5%；贸易顺差1836.6亿美元。
具体到内燃机行业，进出口表现小幅增长，进口增长高于出口。
据海关总署数据整理，2024年1-3月，内燃机行业进出口总额76.60亿美元，同比增长0.93%。其中，进口21.06亿美元，同比增长5.79%；出口55.54亿美元，同比下降0.80%。
在进口金额中，汽油机、其它类用内燃机同比下降，其余各类均为增长，其它类用内燃机下降幅度较大。具体为：2024年1-3月柴油机进口3.62亿美元，同比增长55.24%；汽油机进口1.15亿美元，同比下降2.36%；其他类整机进口4.96亿美元，同比下降26.07%；内燃机零部件进口9.52亿美元，同比增长11.05%；发电机组进口1.81亿美元，同比增长61.92%。
在出口金额中，除其他类整机用、发电机组用同比下降外其余各细分类型均同比增长。具体为：2024年1-3月柴油机出口3.51亿美元，同比增长12.60%；汽油机出口5.17亿美元，同比增长42.51%；其他类整机出口5.61亿美元，同比下降16.15%；内燃机零部件出口30.01亿美元，同比增长5.94%；发电机组出口11.25亿美元，同比下降20.97%。
2、2024年1-3月机械工业进出口情况
据海关统计显示，2024年1-3月，机械工业累计进出口总额2654亿美元，同比增长2.2%。
其中，进口690亿美元，同比下降1.5%；出口1964亿美元，同比增长3.5%；贸易顺差1274美元。
3、CME：预计4月中国挖掘机销量18500台，同比下降1.5%
4月挖掘机国内销量预计9500台左右
经草根调查和市场研究，CME预估2024年4月挖掘机（含出口）销量18500台左右，同比下降1.5%左右，降幅环比有所改善。
分市场来看，国内市场预估销量9500台，同比基本持平，近期市场热度持续下滑。出口市场预估销量9000台，同比下降2.8%，降幅环比改善。
按照CME观测数据，2024年1-4月，中国挖掘机械整体销量同比下降10.2%左右，降幅持续收窄。其中，国内市场同比下降6.25%，出口市场销量同比下降14%，降幅均同比收窄。
4、央视财经挖掘机指数：3月全国工程机械开工率55.52%，环比大幅提升
近日，央视财经与三一重工、树根互联联合打造的“央视财经挖掘机指数”发布了最新相关数据。今年一季度，我国工程机械开工率加速回暖，吊装设备、挖掘设备整体维持高位。
数据显示，3月全国工程机械开工率为55.52%，较之1月2月，开工率实现大幅提升。19个省份当月开工率超过全国开工率平均值，安徽、江西、湖北、浙江、四川开工率为全国前五，均超过70%。3月份，北京、甘肃、黑龙江、河南等16个省份，均创下自2023年12月以来最好成绩。
一季度，大类设备开工率最高的是吊装设备，其次是挖掘设备。吊装设备开工率高，说明2023年的不少项目进入收尾期；挖掘设备开工率高，说明2024年新开工项目增加。随着工程进一步深入，吊装设备、挖掘设备开工率有望持续增长。
